فرمول مدیریت سرمایه در سرمایه گذاری

مفهوم اصلی مدیریت سرمایه – Capital management چیست؟

در ابتدا لازم است با مفهوم اصلی مدیریت ریسک و سرمایه آشنا شده تا بتوانید درک بهتری از فرمول‌های آن داشته باشید. همان‌طور که می‌دانید واژه مدیریت به معنای داشتن علم و دانش کنترل و جهت‌دهی در رابطه با یک مورد مشخص است؛ بنابراین دانستن مدیریت سرمایه، به معنای برخوردار بودن از دانشی است که ما با استفاده از آن بتوانیم سرمایه و دارایی خود را نگهداری کنیم و آن را به‌شکل موثر گسترش دهیم. از‌این‌رو Capital management به‌تمامی مهارت‌هایی گفته می‌شود که با ریسک‌های منطقی و کم، می‌توان به یک هدف اصلی در این راستا دست پیدا کرد. هدف ما در اینجا موفق شدن با استفاده از استراتژی است که باتکیه‌بر سرمایه اصلی خود می‌توانیم به آن برسیم؛ اما سؤال اصلی این است که چه استراتژی و فرمولی در این کار برای ما مفید است؟

مدیریت سرمایه‌گذاری و ریسک در سرمایه‌گذاری چیست؟

دو عامل مهم در رابطه با استراتژی سرمایه‌گذاری موفق وجود دارد. این دو مورد شامل انتخاب ریسک سرمایه و مدیریت سرمایه هستند و در شناسایی نقاط ورود و خروج تأثیر زیادی دارند. به‌عنوان‌مثال، حتی اگر فقط یک سکه را به بالا پرتاب کنیم، هنگامی که به پایین می‌آید، ۵۰ درصد احتمال موفقیت در فرود خواهیم داشت؛ یعنی در ساده‌ترین مورد 50 درصد ریسک وجود دارد. واقعیت این است که مدیریت سرمایه، ما را در بازار به‌درستی هدایت می‌کند. با توجه به افزایش مشارکت بسیاری از افراد در بازار‌های مالی و گسترش روزافزون این حوزه، منبع آمار قابل‌اعتمادی در دسترس نداریم؛ زیرا آن‌ها در مورد ضرر و زیان معامله‌گران در سطح گسترده‌ای گزارش می‌دهند و صرفا یک آمار کلی نگرانه در دسترس ما قرار می‌گیرد.

انواع فرمول‌های مدیریت سرمایه کدام‌اند؟

برای سرمایه‌گذاری و مدیریت آن، فرمول‌های مختلفی وجود دارد که در ادامه به معرفی برخی از این موارد خواهیم پرداخت.

فرمول نامتقارن هرمی

فرمول نامتقارن هرمی، اولین فرمولی است که در سرمایه‌گذاری می‌تواند حداکثر سودی که ضرر را تعدیل می‌کند را مشخص کند. فرمول نامتقارن هرمی سرمایه‌گذاری (Asymmetric Pyramid Investment Formula) یک روش سرمایه‌گذاری است که برای توزیع سرمایه بین دارایی‌های مختلف استفاده می‌شود. این فرمول بر اساس اصل تناسب نیرومندی که توسط میلتون فریدمن مطرح شد، ارائه شده است.

فرمول نامتقارن هرمی سرمایه‌گذاری به صورت زیر است:

W_i = (A_i / P_i) / (∑(A_i / P_i))

که در این فرمول:

• W_i نسبت سرمایه‌گذاری به دارایی i است.
• A_i نشان‌دهنده مقدار سرمایه قابل‌سرمایه‌گذاری در دارایی i است.
• P_i نشان‌دهنده نیرومندی دارایی i شماست.
• در نهایت ∑(A_i / P_i) نشان‌دهنده مجموع نسبت سرمایه‌گذاری به نیرومندی برای تمام دارایی‌هاست.

با استفاده از این فرمول، می‌توانید سرمایه خود را بر اساس نیرومندی دارایی‌ها توزیع کنید. نیرومندی می‌تواند بر اساس عوامل مختلفی مانند عملکرد تاریخی، ریسک و بازده دارایی‌ها و نیاز‌های شخصی شما متفاوت باشد.

به‌عنوان‌مثال، اگر شما سه دارایی (دارایی ۱، دارایی ۲ و دارایی ۳) داشته باشید و مقادیر سرمایه قابل‌سرمایه‌گذاری و نیرومندی آن‌ها به ترتیب به صورت زیر باشد:

• A_1 = 100 و P_1 = 10
• A_2 = 200 و P_2 = 5
• A_3 = 150 و P_3 = 8

از طریق فرمول، می‌توان نسبت سرمایه‌گذاری به دارایی‌ها را محاسبه کرد:

• W_1 = (100 / 10) / ((100 / 10) + (200 / 5) + (150 / 8)) ≈ 0.1923
• W_2 = (200 / 5) / ((100 / 10) + (200 / 5) + (150 / 8)) ≈ 0.3846
• W_3 = (150 / 8) / ((100 / 10) + (200 / 5) + (150 / 8)) ≈ 0.4231

بنابراین، شما می‌توانید ۱۹.۲۳٪ از سرمایه‌ خود را در دارایی ۱، ۳۸.۴۶٪ در دارایی ۲ و ۴۲.۳۱٪ در دارایی ۳ سرمایه‌گذاری کنید.

فرمول محاسبه سود در سود یا همان سود مرکب

یکی دیگر از روابطی که در سرمایه‌گذاری می‌توانیم از آن استفاده کنیم، روابط سود در سود است. در حالت کلی، فرمول این رابطه به شرح زیر است:

P [( 1 + I) ^ n – 1]

که در آن، P اصل پول، I میزان درصد سود و n تعداد دوران سود ما خواهد بود. به‌عنوان‌مثال اگر ما مبلغ 1000 دلار سرمایه در دسترس خود داشته باشیم و به طور میانگین هر ماه 6 درصد سود به دست بیاوریم، بعد از گذر 10 سال چقدر سرمایه خواهیم داشت؟ با قراردادن اعداد بیان شده در فرمول مدیریت سرمایه‌گذاری به عدد یک میلیون دلار خواهیم رسید.

انواع روش‌های مدیریت سرمایه

همان‌طور که در ابتدای نوشته گفته شد، نگهداری سرمایه به مجموعه‌ای از روش‌ها، استراتژی‌ها و اصول اشاره دارد که برای بهینه‌سازی استفاده از سرمایه‌های مالی و دارایی‌ها در جهت کسب سود و کاهش ریسک استفاده می‌شود. در زیر، چندین شیوه و روش مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری را بررسی می‌کنیم:

تنوع سرمایه‌گذاری

این روش شامل توزیع سرمایه بین دارایی‌های مختلف است؛ به‌این‌ترتیب، ریسک سرمایه‌گذاری کاهش یافته و احتمال بروز خسارت جدید روی سرمایه کلی کاهش می‌یابد. تنوع سرمایه‌گذاری می‌تواند شامل سهام، اوراق بهادار، املاک، سپرده‌های بانکی و سایر دارایی‌ها باشد.

تخصیص سرمایه

در این شیوه، سرمایه بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری و تحلیل ریسک – عایدی به بخش‌های مختلف تخصیص داده می‌شود؛ به‌عنوان‌مثال، سرمایه می‌تواند بین سهام، بدهی، نقدینگی و سایر دارایی‌ها تقسیم شود.

تحلیل فنی

در این روش، تحلیلی از روند قیمت و حجم معاملات دارایی‌ها مانند سهام، صورت می‌گیرد تا الگو‌ها و روند‌های قیمتی شناسایی شود و در نهایت با استفاده از این اطلاعات، تصمیمات سرمایه‌گذاری گرفته خواهد شد.

مدیریت ریسک

این روش شامل شناسایی، ارزیابی و کنترل ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری است. این مورد شامل تنظیم نسبت سود به ریسک، استفاده از ابزار‌های مالی مشتق، همچنین استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک مانند تنوع سرمایه‌گذاری و استفاده از سیستم‌های مدیریت پورتفولیو می‌شود.

مدیریت سرمایه و فرمول‌های آن

در نهایت دریافتیم مدیریت سرمایه شامل تصمیم‌گیری‌های مهمی است که درباره افزایش بهره‌وری سرمایه گرفته می‌شود و هدف اصلی آن، بهبود عملکرد سرمایه‌گذاری و افزایش ارزش‌ آن است؛ بنابراین با استفاده از فرمول‌های ثابت، می‌توانید میزان سود یا ضرر خود را در یک مقدار زمان مشخص، تعیین کنید. با بررسی انواع فرمول‌های موجود در این زمینه سعی کردیم شما را بهتر برای فعالیت در زمینه‌های اقتصادی و سرمایه محور آماده کنیم.